Amerika Serikat merupakan negara dengan pasar kartu kredit paling menguntungkan di dunia, dan hal ini sebagian besar disebabkan oleh biaya pertukaran yang tinggi serta penerimaan kartu kredit yang sangat tinggi. Selama bertahun-tahun telah ada banyak upaya untuk mengubah status quo dan menurunkan biaya pertukaran, baik melalui undang-undang pemerintah maupun tuntutan hukum.
Sehubungan dengan hal tersebut, Visa dan Mastercard sedang mendekati penyelesaian dengan pedagang, yang dapat berdampak besar bagi konsumen, dan dapat berdampak pada imbalan kartu kredit yang kami peroleh.
Biaya pertukaran dapat diturunkan, selain adanya pembatasan baru
The Wall Street Journal melaporkan bahwa Visa dan Mastercard sedang mendekati penyelesaian yang akan mengakhiri perselisihan hukum selama 20 tahun dengan para pedagang, untuk menurunkan biaya kartu kredit yang dibayarkan oleh toko-toko, dan memberi mereka lebih banyak wewenang mengenai jenis kartu apa yang dapat mereka terima.
Berdasarkan ketentuan penyelesaian, Visa dan Mastercard akan menurunkan biaya pertukaran (seringkali antara 2% dan 2,5%) dengan rata-rata sekitar 0,1% selama beberapa tahun. Namun hal yang lebih besar di sini adalah bahwa peraturan akan dilonggarkan yang mengharuskan pedagang yang menerima salah satu kartu kredit jaringan untuk menerima semuanya.
Dengan kata lain, pedagang yang menerima satu jenis Visa tidak lagi harus menerima semua jenis Visa, mengingat jenis biaya yang dikenakan berbeda-beda. Penerimaan kartu kredit dapat dibagi menjadi beberapa kategori, antara lain kartu kredit reward, kartu kredit tanpa program reward, dan kartu komersial.
Artinya, beberapa toko mungkin menolak menerima kartu dengan biaya penukaran lebih tinggi, sementara menerima kartu dengan biaya penukaran lebih rendah. Selain itu, kesepakatan ini akan semakin memungkinkan adanya biaya tambahan, yaitu praktik pedagang yang diperbolehkan membebankan biaya tambahan kepada konsumen ketika mereka membayar dengan kartu kredit.
Seluruh kasus ini dimulai pada tahun 2005, ketika pedagang menggugat Visa, Mastercard, dan bank-bank besar, dengan tuduhan bahwa mereka terlibat dalam perilaku anti persaingan sehubungan dengan biaya pertukaran dan persyaratan penerimaan kartu kredit.
Jadi kita akan lihat apa hasilnya. Para pihak nampaknya hampir mencapai penyelesaian, meski belum ada penyelesaian, dan hal ini sudah berlangsung selama dua dekade…
Seberapa besar dampaknya terhadap konsumen?
Tentu saja, bonus sambutan dan struktur penghargaan kartu kredit yang besar sebagian besar didanai oleh betapa menguntungkannya bank ketika kita membelanjakan kartu mereka, berkat biaya pertukaran yang tinggi.
Pengurangan biaya pertukaran sebesar 0,1% selama beberapa tahun akan berdampak signifikan bagi pemroses pembayaran dan bank, namun mungkin tidak akan membawa perubahan total. Saya pikir masalah yang lebih besar melibatkan penerimaan kartu kredit di seluruh jaringan Visa dan Mastercard.
Sebagai contoh, produk Visa Infinite biasanya memiliki biaya pertukaran yang lebih tinggi dibandingkan produk yang lebih mendasar. Tentu saja kartu-kartu tersebut biasanya menawarkan imbalan dan perlindungan konsumen paling banyak, jadi itulah produk yang banyak dari kita gunakan.
Jika penyelesaian tercapai, pedagang akan memiliki lebih banyak fleksibilitas untuk hanya menerima jenis kartu kredit dengan biaya terendah. Pertanyaannya adalah apakah mereka akan benar-benar melakukan hal tersebut? Pedagang tidak menerima kartu kredit karena kebaikan hati mereka, namun mereka melakukannya karena hal tersebut baik untuk bisnis (dan pada tingkat tertentu ada biaya untuk menerima uang tunai, tapi itu masalah yang berbeda).
Jika hal ini berhasil dan pedagang dapat dengan mudah menghindari orang membayar dengan jenis kartu yang lebih mahal, saya yakin mereka akan melakukannya. Meskipun demikian, apakah para pedagang akan menghadapi penurunan penjualan, dan apakah mereka akan mampu memperoleh pendapatan yang cukup sehingga hal tersebut menjadi sebuah hal yang biasa dan bukan sebuah pengecualian?
Kita akan lihat bagaimana hasilnya. Perlu diingat bahwa (secara terpisah) selama beberapa tahun terakhir, kita telah melihat adanya dorongan untuk undang-undang kartu kredit baru, dalam bentuk Undang-Undang Persaingan Kartu Kredit. Hal ini akan mengamanatkan bahwa pedagang dapat mengarahkan pembayaran melalui jaringan yang tidak terafiliasi, dan ini akan berlaku untuk kartu kredit Visa atau Mastercard yang diterbitkan oleh bank dengan aset lebih dari $100 miliar. Dengan kata lain, Visa dan Mastercard tidak lagi memiliki kekuatan yang sama dalam hal biaya pedagang.
Sejauh ini belum ada kesepakatan mengenai hal tersebut (dan saya tidak dapat membayangkan hal tersebut akan terjadi dalam iklim politik saat ini), namun hal tersebut selalu menjadi sesuatu yang perlu dipertimbangkan. Satu hal lagi yang perlu diingat adalah bahwa saat ini, keuntungan maskapai penerbangan Amerika sebagian besar berasal dari perjanjian kartu kredit co-brand yang menguntungkan, dan sebagian besarnya adalah subsidi tiket pesawat kita. Jadi, perubahan apa pun terhadap banyaknya imbalan kartu kredit juga dapat berdampak pada maskapai penerbangan.
Intinya
Visa dan Mastercard hampir menyelesaikan kasus yang terjadi pada tahun 2005. Jika hal ini diselesaikan, kita dapat melihat biaya pertukaran diturunkan sekitar 0,1% selama beberapa tahun ke depan. Hal yang lebih penting lagi adalah merchant dapat memilih produk Visa dan Mastercard mana yang ingin mereka terima. Jadi mereka bisa mulai menolak produk Visa dan Mastercard yang lebih premium, yang memiliki biaya pertukaran lebih tinggi (namun juga menawarkan keuntungan lebih baik).
Ini semua berpotensi berdampak besar pada lanskap kartu kredit. Jika sejumlah besar merchant berhenti menerima produk premium (seperti Visa Infinite atau World Elite Mastercard), hal ini jelas akan menimbulkan masalah nyata bagi anggota kartu.
Apa pendapat Anda tentang potensi penyelesaian Visa dan Mastercard ini?